Jak na Boeing

16.02.2011 | Analýzy | 1092x Přečteno | 0 Komentářů

Na grafu je vidět, že býci jsou na těchto úrovních značně nervózní a cenový graf indikuje možný vznik dvojitého vrcholu. K této formaci se jako potvrzující signál přidává překřížení stochastiky.

Proto by se dalo říci, že lze poměrně efektivně vstoupit do short pozice. Nicméně proti vstupu stále hovoří malý prodejní tlak – objemy jsou poslední dobou stálé (okolo 5 milionů za den), v této situaci by bylo lépe, kdyby byly objemy zvýšené. Je proto velmi pravděpodobné, že prozatím dochází pouze k vybírání zisků z dlouhých pozic než otevírání pozic krátkých. Tento závěr také potvrzuje poměrně nízký short interest, který se však od minulého měsíce zvýšil, viz tabulka.

Jak by se dalo na situaci vsadit?

Pomocí kreditního spread Označuje rozdíl mezi nabídkou a poptávkou na trhu daného aktiva. Např. když je nabídka za akcii 32,5 USD a prodávající jsou ochotni prodat za 33 USD, je spread 0,5 USD. kliknutím zavřete u bychom měli poměrně dobrou příležitost moc neriskovat a přitom těžit i z případné nerozhodnosti na těchto cenách. Jak tedy vertikální spread Označuje rozdíl mezi nabídkou a poptávkou na trhu daného aktiva. Např. když je nabídka za akcii 32,5 USD a prodávající jsou ochotni prodat za 33 USD, je spread 0,5 USD. kliknutím zavřete sestavit...

Vypíšeme březnovou OTM call opci na strike 72,5 a koupíme ochranou OTM call opci se stejným expiračním dnem, ale na strike 75. Vznikne risk profil, tak jak je uveden na obrázku.
 

Maximální zisk na 10 kontraktů je 780 USD, ztrátu si definujeme nad high formace dvojitý vrchol, to je 73 USD. Výhoda je, že break even vertikálního spread Označuje rozdíl mezi nabídkou a poptávkou na trhu daného aktiva. Např. když je nabídka za akcii 32,5 USD a prodávající jsou ochotni prodat za 33 USD, je spread 0,5 USD. kliknutím zavřete u je 73,3. Takže pokud půjde cena do strany nebo dokonce trochu proti nám, můžeme stále vydělat. Naopak pokud dojde u uzavření denní svíce nad 73 USD je nutné z pozice vystoupit se ztrátou, která by neměla být větší než 400 USD.

Riziko spread Označuje rozdíl mezi nabídkou a poptávkou na trhu daného aktiva. Např. když je nabídka za akcii 32,5 USD a prodávající jsou ochotni prodat za 33 USD, je spread 0,5 USD. kliknutím zavřete u je především v tom, že v případě prudkého růstu například o 10 % za den (velmi nepravděpodobné), může vzniknout ztráta přes 1000 USD. Riziko je také v pasivitě obchodníka, který nebude ochoten dodržet pravidlo o uzavření pozice, pokud dojde k uzavření na 73 USD, v takovém případě může dojít až ke ztrátě 1720 USD.