Například pokud trh neodpovídá žádné jeho doposud poznané situaci, je velmi pravděpodobné, že vůbec nebude do trhu vstupovat. Tato příprava není jenom technickým naplánováním pokynů a titulů, jež jsou momentálně pro obchodníka přípustné, nýbrž také vytváří psychologickou bariéru mezi trhem a obchodníkem. Takový obchodník následně věří svému plánu a nemá za potřebí vstupovat do trhu s davem (fáze účasti veřejnosti). Právě vliv psychologie se jen těžko může eliminovat jiným způsobem než přípravou.

 

Je naivní se domnívat, že individuální obchodník je schopný sledovat celý trh. Bezpochyby každý instrument reaguje jinak na jednotlivé statistiky a to jak z hlediska ekonomické důležitosti, tak třeba emocionální vazby na potřebu jednotlivce uspět. Zajímavou myšlenkou může být například regionální pohled na jednotlivé zprávy. Tím navazuji na jeden z kometářů, se kterým jsem se setkal v průběhu týdne k našemu úvodnímu článku. Jistě každý se mnou bude souhlasit, když budu konstatovat, že jsme silně ovlivňováni prostředím a společností, ve které se pohybujeme. Například představme si Českou korunu a naší reakci jako občanů České republiky se srovnáním se zahraničním spekulantem. Pro nás má „naše“ koruna jiný význam, můžeme to odůvodňovat nespočtem důvodů (více či méně racionálních): zobrazuje naší státnost, kulturu, naší historii, a nebo třeba jen proto, že s ní přicházeme každý den do styku (aneb jak rychle dokážete měnit svoje zvyky?). Tím mohu také odkázat třeba na rozdílnost pohledů na EURO v rámci EU ale mnohé další. Musíme tedy brát v úvahu nejen dopad jednotlivých zpráv dle makro-ekonomického hlediska, ale také regionální hledisko, které jistě také ovlivňuje náš pohled na věc. Cílem každého obchodníka by mělo být uvědomnění si těchto faktů a snaha o eliminaci těchto faktorů při rozhodování.

 

Protože se většina obchodníků připravuje individálně, není potřeba zahrnovat do naší drobné (ale pravidelné) analýzy celý trh, pouze nejzásadnější prvky, jež by neměly chybět v žádné přípravě. Jak tedy vytvořit článek, přínostný pro většinu čtenářů? Mojí logikou se musí jednat o nové a neokoukané, ale stále potřebné materiály. Krátkým pohledem (třeba i technickým) na měny si člověk udělá představu o kurzovém riziku obchodníků na zahraničních trzích. Shrnutím aktuálních zpráv s přidáním základních ekonomických pravidel si člověk muže lépe uvědomit, kde budou mít dané informace vliv. Dle zkušenosti s články na tomto webu nemají většinou úspěch články, které jsou teoretické a snaží se poučovat, nýbrž články jež přinášejí nové názory. Každý si přeci může otevřít učebnici kapitálových trhů, nebo ne?

 

 

EUR/USD; 1D; graf z 9.4.2011

 

 Popis: MACD(12,26,9); MA50; MA200; S/R linie

 

S odkazem na předcházející článek je nutné připomenou, že se nacházíme v silném, více jak dvouměsíčním up-trendu EURa vůči USD. Není tak zcela pravdou, že trh okamžitě od svého otevření zamířil vzhůru (dle článku). Onu S/R linii 1,4285 kurz překonal až během středečního obchodování. Do této doby jsme byli spíše svědky testování maxima minulého týdne, dokonce se cena ve čtvrtek opět "dotkla" této hranice. V pátek následoval růst, jež nás od této linie dostal na vzdálenost 240 pipů. Podobně jako v následujících 4 týdnech nám páteční obchodování dokázalo svojí sílu pokračovat ve stávajícím trend Směr trhu. Ten může být rostoucí (býčí), klesající (medvědí) nebo jde trh do strany. Je to obecný směr daného aktiva, který převládá v delším časovém období. kliknutím zavřete u (největší pohyby týdne). Narozdíl ovšem od ostatních předcházejích týdnů se setkáváme s konstatním velikostí momenta jednotlivých svíček. Tento fakt nás může utvrzovat v myšlence, že trh je plně odhodlán postupovat vzhůru.

 

Scénář: V úvahu připadají pouze long pozice ve směru aktuálního trend Směr trhu. Ten může být rostoucí (býčí), klesající (medvědí) nebo jde trh do strany. Je to obecný směr daného aktiva, který převládá v delším časovém období. kliknutím zavřete u (samozřejmě dle strategie). V začátku týdne by mohla v ceně bránit ressistance 1,4506 (vytvořena na základě dění v lednu 2010), dokonce je reálný propad ke spodní trend Směr trhu. Ten může být rostoucí (býčí), klesající (medvědí) nebo jde trh do strany. Je to obecný směr daného aktiva, který převládá v delším časovém období. kliknutím zavřete line (zhruba 200 pipů), která je zobrazená na našem grafu červenou úsečkou, kopírující low swingů v trend Směr trhu. Ten může být rostoucí (býčí), klesající (medvědí) nebo jde trh do strany. Je to obecný směr daného aktiva, který převládá v delším časovém období. kliknutím zavřete u. Je tedy možné zpětné testování této zásadní hranice (velmi časté, viz. testování ze čtvrtka tohoto týdne). Osobně se však domnívám, že tato hranice by neměla být výrazně překročena. Očekávám spíše chop v pásmu mezi maximem tohoto týdne a 1,4280, svojí úvahu zakládám na pohybech z předcházejích týdnů, kdy cena po proniknutí (v závěru týdne) do nového pásma v této zóně po nějakou dobu (zhruba 1,5W) fluktuovala a upevňovala dané pásmo. Jinými slovy tvořil se swing na 1D grafu (nyní máme vytvořené higher high a čekáme na higher low). Trend v současnosti rozhodně nevykazuje znaky svojí slabosti (viz např MACD; MA, nebo momentum jednotlivých růstových svíček).

 

 

EU: zvýšení IR z 1% na 1,25% (očekáváno) > snížení nabídky peněz (zdražení zápůjčních fondů; znevýhodnění exportérů)> proti inflační opatření (např. v DEU bylo potřeba již dříve)+ negativní pro fiskální potíže zemí (periferie: GRE, IRS, POR, SPA, ITA) > Trichet : zvýšení IR je balancujícím prvkem mezi DEU a periferiemi > trhy přijímají dění v pořádku, jelikož s finanční pomocí pro POR se již dlouho počítalo, naopak ↑IR je znakem doznívající krize a začínajícím bojem proti inflaci (viz. ceny potravin a energií).

·         POR: snížení Mood´s ratingu + formárně požádalo o finanční pomoc (odhadem může potřebovat 80 miliard EUR) > způsobeno především politickou nestabilitou (neschopností přijmout škrty)

·         Pokračování stres-testu: GB banky drží 10% v rezervách přestože Basel 3, který bude platit od roku 2013 přikazuje bankám držet pouze 7% v rezervách (testované banky).

 

 

USA: Zásadní problém v odhlasování rozpočtu na rok 2011 (republikáni ovládají dům reprezantantů X demokraté sněmovnu) > republikáni odmítají schválit tak deficitní rozpočet + Obama odmítnul schválit další dočasný program > musejí přijít škrty, pod hrozbou tzv. "odstávky", kdy vláda nebude mít peníze na svůj každodenní chod v "nedůležitých" oblastech (ovlivnění např.: půjčování, turismus, sociální služby = 800 000 zaměstnanců; poslední odstávka v roce 1995) > toto by mělo zásadní vliv na ozdravném procesu ekonomiky > v pátek těsně před začátkem odstávky ukončena jednání > schválen nový rozpočet se škrty 38 miliard. USD na vládních výdajích > minimální dopad na důvěru spotřebitelů a zahraničních investorů.

 

China: zvýšení IR pro boj s inflací (inflace stále nad 4% cílem; CPI 4,9% ) > následek finančních stimulů z roku 2008 (růst cen potravin o 10%, země kde v průměru více jak 50% rodinného rozpočtu je utracena za potraviny); konkrétní výše aktuálních sazeb.

 

Komodity:

·         ropa Brent na maximu 125 USD/barel (Libye! > původně dovážela většinu své ropy do Evropy);

·         zlato na maximu 1455 USD/unci (krize USA; válka v Libyi; dluhová krize v EU; nejvíce však odůvodňováno jako ochrana investorů před inflací).

 

 

 

Upozornění: Informace na webových stránkách klubinvestoru.com jsou pouze informativní a nejsou myšleny jako návrh nebo doporučení ke koupi či prodeji jakéhokoliv investičního instrumentu. Fakta a informace zde obsažené jsou získány ze zdrojů, které klub investoru považuje za věrohodné, s tím, že za přesnost a spolehlivost informací obsažených v těchto zdrojích odpovídá jejich zdroj. Veškeré názory a odhady uvedené na stránkách klubinvestoru.com vyjadřují názor autorů článků k datu této zprávy, kteří si tímto vyhrazují právo na jejich změnu bez předchozího upozornění.