Marcový kontrakt kávy typu Arabica dnes na Intercontinental Exchange zhodnocuje o 0,4 % na 216,4 US centa za libru. Podporou sú informácie o januárovom poklese brazílskeho exportu medziročne o 25 % na 1,95 milióna vriec. Prudší rast ceny naopak brzdia údaje z Vietnamu o dobrom počasí, vďaka ktorému by farmári mali do prístavov dopraviť viac kávy Robusty. Podľa Rabobank International by Vietnam (po Brazílii je druhý najväčší producent kávy na svete) mal v tomto roku dopestovať rekordných 21,5 milióna vriec tejto komodity.

Společnost Macquarie Group se domnívá, že by cena cukru mohla v tomto roce propadnout až na 18 centů za libru. Olam International odhaduje, že by nabídka cukru měla v sezóně 2011-12 (začátek v říjnu) překonat poptávku o 9 milionů tun. Navíc je reálná hrozba, že by se přebytek cukru na trhu mohl zvyšovat. Carlos Murilo Barros de Mello z Macquarie Brasil Participacoes je přesvědčen, že ceny cukru jsou pod tlakem i díky evropským bankám, které stahují prostředky z komoditních trhů. Cena cukru v průběhu dnešního obchodování roste o 0,23 centu (0,96 procenta) na 24,17 centů za libru. and#160;

Americké akciové indexy na počátku týdne klesají. Příčinou je napětí spojené s Řeckem, kde se hlasuje o dalších úsporných opatřeních, které jsou potřebné pro získání druhého balíku podpory pro bankrotující zemi. Páteční optimismus vyvolaný nadmíru pozitivními statistikami z pracovního trhu v USA nevydržel. Největší růst v indexu DJIA zažívají akcie společnosti Walt Disney (DIS; +0,78%), největší pokles akcie firmy Boeing (BA; -1,18%). Index DJIA klesá o 0,44% na 12806,04 bodu, Nasdaq o 0,44% na 2892,84 bodu, Sandamp;P 500 o 0,4% na 1339,58 bodu. and#160;

Polský index WIG 20 se v závěrečných obchodních hodinách dostává do ziskových vod. Trh postupně umazal ranní ztráty a v tuto chvíli přidává 0,10 % na 2376,80 b.



Investoři se tak dokázali otřepat z negativních zvěstí kolujících okolo dalšího řešení řecké dluhové krize. Z jejich optimismu nejvíce těží developer Globe Trade Centre (GTC; +6,43 %), kterého následuje zemědělský producent Kernel (KER; +4,06 %). Ziskovou trojici uzavírá finančí skupina BRE Bank (BRE; +2,92 %). Na indexovém dně se nachází konstrukční společnost PBG (PBG; -1,56 %), operátor Telekomunikacja Polska (TPS; -1,17 %) a plynárenská skupina PGNiG (PGN; -1,07 %). Z odvětví z lepší nálady nejvíce profituje spotřebitelské zboží (+4,06 %), které je však ovlivněné titulem KER. Druhým rostoucím segmentem jsou utility (+1,10 %). V červených číslech se na druhé straně nejvíce topí průmyslové společnosti (-1,56 %), a telekomunikace (-1,17 %), které jsou však tkaé ovlivněny tituly PBG a TPS.

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Dow Jones ztrácí 0,31 % na 12822,12 b. S&P 500 odepisuje 0,28 % na 1341,12 b. Nasdaq oslabuje o 0,26 % na 2898,16 b.





Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Podľa údajov Commodity Futures Trading Commission sa v týždni končiacom 31. januára zvýšila čistá nákupná pozícia komoditných špekulantov na amerických derivátových burzách o 11 % na 823 917 kontraktov. Nákupná pozícia v zlate vzrástla o 26 %, čo je najprudšie zvýšenie od septembra 2009. Pre komodity je priaznivé zotavovanie americkej ekonomiky a prepad tamojšej nezamestnanosti. Očakáva sa, že dopyt po komoditách sa v najbližších mesiacoch zvýši. Podľa údajov spoločnosti EPFR Global pritieklo v januári do komoditných investícií 1,09 miliardy USD.

Boeing 787 Dreamliner musí na kontrolu.



Americký výrobce zahájil technickou prohlídku svého nového modelu kvůli strukturálním slabostem v zadní části trupu. Společnost prohlásila, že objevené nedostatky nepředstavují bezpečností riziko. Problém spočívá ve výrobním procesu komponent, nikoliv v technickém designu letadla. Zatím jediný provozovatel Dreamlineru, japonské All Nippon Airways, neplánují stažení z provozu. Potíže představují další z mnoha překážek, na které Boeing narazil při realizaci projektu Dreamliner, jehož vývoj se opozdil o celé tři roky. Dreamliner představuje nový koncept palivově úsporného letadla, při jehož výrobě se užívají lehká uhlíková vlákna namísto tradičního hliníku. Akcie BA dnes ztrácejí 1,16 % na 75,46 USD. Zdroj: Bloomberg, Reuters

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Březnový kontrakt na ropu (CLH2) oslabuje o 0,70 % na 97,16 USD za barel.



Měď (HGH2) odepisuje 1,32 % na 3,85 USD za libru. Zlato (GCH2) ztrácí 1,14 % na 1719,00 USD za unci. Pšenice (ZWH2) klesá o 0,15 % na 6,5975 USD za bušl.

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

EUR/USD: 1,3036 (-0,92 %); EUR/CZK: 24,965 (+0,13 %); USD/CZK: 19,1528 (+1,00 %).





Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Futures na S&P 500 (SPH2) klesají o 0,45 % na 1333,10 b.



Futures na Nasdaq (NDH2) odepisují 0,40 % na 2513 b. a Dow Jones futures (ZDH2) oslabují o 0,26 % na 12 760 b.

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Čínská divize banky Citigroup (C) získala od čínských úřadů povolení pro výdej kreditních karet.



Je tak první ne-asijskou bankou, která proniká na místní trh kreditních karet a úspěšně tak pokračuje v expanzi zahraničních bank poté, co v lednu získala povolení pro založení joint-venture investiční společnosti ve spolupráci s šanghajskou Orient Securities. Čínský trh má obrovský potenciál, praktická expanze Citi však bude dle odborníků omezena především malým počtem poboček a omezeným zastoupením. Karty by měly být čínským klientům dostupné nejspíše již tento rok. Akcie společnosti v pátek posílily o 4,85 % na 33,54 USD. Zdroj: Reuters

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Exane BNP Paribas zvýšila cílovou cenu pro Adidas (ADS) na 70 EUR ze 62 EUR. Doporučení zůstává na „outperform.“



Deutsche Bank svůj cíl zvýšila na 68 EUR z 57 EUR při nezměněném doporučení „koupit."Akcie společnosti dnes rostou o 0,24 % na 58,30 EUR. Zdroj: Bloomberg

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Německý strojírenský koncern Siemens (SIE) zvítězil v soutěži o zakázku na výstavbu větrných elektráren v Saúdské Arábii, jejíž hodnota by měla přesáhnout 1 mld. USD.



Elektrárenský komplex, kterému má Siemens dodávat výrobní komponenty, má být jedním z největších své druhu a pokryje zhruba 10 % energetické spotřeby země. Němci se budou podílet i na dlouhodobé údržbě a servisu. Vítězství Siemensu potvrzuje jeho úspěšnou expanzi v Saúdské Arábii. Již před rokem německá firma získala velkou zakázku na dodávku klíčových komponent pro jinou elektrárnu. Dá se očekávat, že s rychle rostoucí poptávkou po energii se tak pro Siemens bude dále otevírat lukrativní trh, který mu umožní vygenerovat velký objem příjmů. Akcie společnosti dnes ztrácejí 0,20 % na 75,68 EUR. Zdroj: Reuters

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Německý index DAX 30 po obědě odepisuje 0,64 % na 6723,47 b.



Největší ztráty zaznamenává Deutsche Bank (DBK; -2,56 %) a Deutsche Post (DPW; -1,96 %). V plusu se drží RWE (RWE; +1,99 %) a Fresenius Medical Care (FME; +0,65 %).

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Poslední dva dny minulého týdne byly ve znamení poklesu ceny nejaktivnějšího futures kontraktu na pšenici. Mezi hlavní příčiny patřily zvěsti, podle kterých měly teploty v Rusku a na Ukrajině v rámci uplynulého víkendu narůstat, čímž se měl snížit stres, jemuž byla pšenice v předešlých několika dnech vystavena a dále zpráva, podle níž Rusko, třetí největší exportér pšenice na světě, prozatím odložilo svůj plán uvalit v dubnu letošního roku vývozní clo na domácí zásoby pšenice. Poslední obchodní seanci minulého týdne tak nejaktivnější březnový futures kontrakt na pšenici na burze CBOT uzavřel oslabením o 2 centy na hodnotu 660,75 centů za bušl.

Poprvé v posledních šesti obchodních seancích posílil vand#160;průběhu pátečního dneand#160;na burze New York Mercantile Exchange spadající do skupiny CME nejaktivnější futures kontrakt na WTI americkou lehkou ropu. Důvodem byl výsledek statistiky amerického ministerstva práce, ježand#160;v měsíci lednu odhalil ve Spojených státech pokles nezaměstnanosti z prosincových 8,5 na 8,3 %, nejnižší úroveň od února roku 2009. Poslední obchodní seanci minulého týdne tak černé zlato na burze Nymex uzavřelo růstem o 1,5 % na uzavírací cenu 97,84 dolarů za barel.

Barclays Capital snižuje své doporučení pro Grupa Lotos (LTS) na „equalweight“ z původního „overweight.“ Cílová cena byla snížena na 34 PLN z 50 PLN.



Akcie společnosti dnes ztrácejí 1,22 % na 25,88 PLN. Zdroj: Reuters

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Podnikové objednávky se v prosinci zaznamenaly růst 1,7 % (m/m očištěno) a 0,0 % y/y bez očištění) (odhad 1,0 % a -0,4 %). Předchozí hodnoty činí -4,9 % a -4,3 %.



Zdroj: Bloomberg

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Březnový kontrakt na ropu (CLH2) oslabuje o 1,05 % na 96,81 USD za barel.



Měď (HGH2) odepisuje 1,15 % na 3,8565 USD za libru. Zlato (GCH2) ztrácí 1,21 % na 1717,90 USD za unci. Pšenice (ZWH2) posiluje o 0,61 % na 6,6475 USD za bušl.

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Polský index WIG 20 se dnes pod obavami ze sporů v řešení Evko dluhové krize obrací do záporu a v tuto chvíli odepisuje 0,29 % na 2367,62 b.



Prodávající nejvíce tlačí na akcie finančního titulu Getin (GTN; -1,59 %) a konstrukční společnosti PBG (PBG; -1,56 %). Výrazně ztrácí i rafinérská skupina Grupa Lotos (LTS; -1,15 %). Zisky se nejvíce koncentrují u developera Globe Trade Centre (GTC; +3,21 %) a bankovních titulů Bank Handlowy w Warszawie (BHW; +2,70 %) a BRE Bank (BRE; +2,41 %). Z tržních segmentů dnes nejvíce trpí průmyslové společnosti (-1,56 %), které však stahuje titul PBG. Zle jsou na tom také těžaři (-0,87 %). V plusu je spotřebitelské zboží (+1,45 %) a utility (+0,67 %).

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

EUR/USD: 1,3035 (-0,94 %); EUR/CZK: 25,029 (+0,38 %); USD/CZK: 19,202 (+1,26 %).





Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Sentix Investorská důvěra za únor se zvýšila na -11,1 b. (odhad -15,0 b.) z předchozích -21,1 b.



Zdroj: Bloomberg

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Německá energetika RWE (RWE) má v plánu rozšířit svůj úsporný plán o další 1 mld. EUR, která se přidá k již schváleným 1,5 mld. EUR, o které se mají snížit náklady v letech 2013 a 2014.



Podrobnosti úsporné strategie mají být zveřejněny na počátku března. RWE byla donucena ke konsolidaci svých financí poté, co německá vláda schválila novou energetickou politiku, která počítá s kompletním odklonem od jaderné energie. Akcie společnosti dnes rostou o 1,00 % na 31,90 EUR. Zdroj: Reuters

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Erste Bank snižuje cílovou cenu pro Komerční banku (BAAKOMB) na 4050 Kč ze 4700 Kč při nezměněném doporučení „držet.“



Akcie společnosti dnes ztrácejí 0,48 % na 3762 Kč. Zdroj: Reuters

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Pražský index PX po otevření trhu ztrácí 1,07 % na 999 b.



Pokles vedou ORCO (BAAORCO; -3,04 %) a Erste Bank (BAAERBAG; -2,44 %). Mezi kupujícími je nejvíce populární KIT Digital (BAAKITDG; +1,72 %) a AAA Auto (BAAAAA; +1,37 %).

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Německý index DAX 30 dnes po otevření trhu oslabuje o 0,23 % na 6750,83 b.



Největší ztráty zaznamenává Commerzbank (CBK; -1,88 %) a Deutsche Bank (DBK; -1,31 %). Negativnímu trendu nejvíce vzdorují RWE (RWE; +2,30 %) a Siemens (SIE; +0,34 %).

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Provozovatel autobazarů AAA Auto (BAAAAA) si v prvním měsíci letošního roku udržel rekordní růstovou dynamiku, když zaznamenal meziroční růst prodejů o 15,3 % na 3678 vozů.



Výsledky tak potvrzují firemní očekávání, která počítají s rekordně silnou zimou. Tahounem růstu byl český trh, kde se prodeje zvýšily o 18,8 %. Slovenské prodeje oproti tomu poklesly. Akcie společnosti dnes po otevření trhu stagnují na 18,20 Kč. Zdroj: AAA Auto

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Produkce ve stavebnictví se v prosinci zvýšila o 14,6 % po předchozím poklesu o -2,3 %.



Průmyslová produkce se ve stejném období zvýšila o 2,0 % (odhad 1,3 %). Předchozí hodnota činí 5,4 %. Zdroj: Bloomberg

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Asijské indexy během pondělního obchodování posílily, když se na trzích projevila dobrá nálada vyvolaná daty z amerického trhu práce. V Hong Kongu a Číně se však později negativně projevilo vyjednávání týkající se dalšího postupu ohledně řešení řeckého dluhu a růst akcií tak byl výrazně omezen.



Hongkongský Hang Seng roste o 0,09 % na 20776,06 b. Japonský Nikkei 225 přidal 1,10 % na 8929,20 b. Čínský Shanghai Composite vzrostl o 0,03 % na 2331,14 b. Australský index S&P/ASX 200 posílil o 1,05 % na 4296 b. Zdroj: Bloomberg

Miloslav Veselý

Fio banka, a.s.

Měnový pár AUDUSD se už dlouhou dobu pohybuje v rostoucím trendu. Dne 1.2.2012 narazil na silnou rezistenci 1.07000, kde jsme předpokládali její překonání a nárůst na nové maximum (viz článek Forex očima tradera z tohoto dne). To se potvrdilo. Od té doby se trh ale značně vyčerpal. Dnes vytváří formaci 321 (obrácená 123, stejný význam) a cena leží na silném supportu 1.06800. Pokud trh tento support překoná, je pravděpodobný další výprodej, překonání trendové linky a ukončení nebo narušení trendu. Graf AUDUSD, H4 Zdroj: Colosseum MT4 NA TUTO ZPRÁVU SE MŮŽE VZTAHOVAT VYHLÁŠKA Č. 114/2006 SB., O POCTIVÉ PREZENTACI INVESTIČNÍCH DOPORUČENÍ. V TÉTO ZPRÁVĚ JE UVEDENA OSOBA, KTERÁ PRO SPOLEČNOST TUTO ZPRÁVU VYTVOŘILA NEBO PŘIPRAVILA. SPRÁVNÍM ÚŘADEM, KTERÝ NAD SPOLEČNOSTÍ VYKONÁVÁ DOZOR, JE ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA. DLE NÁZORU SPOLEČNOSTI NEEXISTUJÍ OKOLNOSTI, KTERÉ BY MOHLY NARUŠIT OBJEKTIVITU TÉTO ZPRÁVY. ODMĚNA OSOB, KTERÉ SE PODÍLELY NA TVORBĚ TÉTO ZPRÁVY, NENÍ ODVOZENA OD OBCHODŮ SPOLEČNOSTI. PŘÍPADNÝ STŘET ZÁJMŮ VE VZTAHU K TÉTO ZPRÁVĚ JE UPRAVEN VNITŘNÍMI PŘEDPISY SPOLEČNOSTI. VÝSLEDKY MINULÉHO OBDOBÍ NEJSOU ŽÁDNOU ZÁRUKOU PRO BUDOUCÍ VÝVOJ. OBCHODOVÁNÍ NAand#160;FINANČNÍCH TRZÍCH JE RIZIKOVÉ. MOŽNOST ZTRÁTY NELZE VYLOUČIT A KAŽDÝ OBCHOD JE SPOJEN S URČITÝM RIZIKEM. DŘÍVE, NEŽ SE ROZHODNETE INVESTOVAT, SI PŘEČTĚTE POUČENÍand#160;Oand#160;RIZICÍCH.